证监会披露康美药业三罪：使用虚假银行单据虚增存款；通过伪造业务凭证进行收入造假；部分资金转入关联方账户买卖本公司股票
5月17日，证监会通报对康美药业调查的进展表示，现已初步查明，康美药业披露的2016年至2018年财务报告存在重大虚假，一是使用虚假银行单据虚增存款，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。
“重大虚假”第一个后果，是康美药业将戴帽“ST”并停牌。财务造假被坐实之后的5月17日晚间，康美药业发布公告称，股票将在5月20日停牌一天，21日股票简称由“康美药业”变更为“ST康美”。
与此同时，在线测字打分康美药业的合作对象正中珠江会计师事务所因涉嫌未勤勉尽责被证监会立案调查，已经多家上市公司的继续合作。
此前的4月30日至5月13日，康美药业出现7次跌停。截至5月17日，康美药业股价收盘6.64元，对应总市值只剩下330亿元。此前其最高市值曾达千亿。
记者注意到，此前康美药业曾被报道“存贷双高”，而公司当时称之为不实报道，公司将保留法律追究的。从2016年财务造假到被查的2018年底，控股股东不断质押，同时公司也频频借款。
“我们散户能看到什么东西呢？想着这么大的公司都不可能有这种事情(财务造假)发生的，想不到最后这样，很伤心。”一位来自上海的投资者项先生表示，自己在2016年以15元的均价买了康美药业股票，到现在一股都没有抛，现已将自己购买康美药业股票材料提交给律师。
另一位范先生对新京报记者表示，自己在2018年10月份用100万左右的资金购入康美药业股票，当时买入后第二个交易日康美药业就跌停，自己也选择止损卖出，“这种大市值的股票遇到跌停板感觉不太正常，就‘割肉’了。”
上海市东方剑桥律师事务所证券索赔吴立骏律师认为，康美药业信息披露违法违规的问题直接指向涉财务造假，并已经使得股价异常下跌，凡是在2018年12月28日收盘时持有康美药业股民或15康美债债民可加入索赔。
5月17日晚间，康美药业在提示公告中致歉表示，“经公司自查，因公司治理、内部控制存在缺陷，资金管理、关联交易管理等方面存在重大缺陷”，“向广大投资者致以最诚恳的歉意”。
这样的致歉在康美药业被调查前已经有过一次。5月1日凌晨，马兴田签发了一份对股东的致歉信，将公司出现的问题归结到“由于过去快速发展而带来的内部控制不健全”。
回顾二十天前的4月29日，康美药业对2017年报中的22项财务数据进行调整。在2018年年度报告中对2016年度、2017年度报告中的营业收入、净利润等主要会计数据调整。
其中，无论是康美药业虚增的银行存款资金还是营业收入等，均被公司称作“财务差错”。当时康美药业的实际控制人马兴田还对的质疑回应称，“财务差错和财务造假是两件事。”
康美药业此前被报道存在“货币现金高、存贷双高、大股东股票质押比例高和中药材贸易毛利率高”等相关内容，2018年10月17日，公司对此回复称，对于近期未经核实的不实报道，公司将保留法律追究的。
公司当时对货币现金高等质疑回复称，根据公司发展战略规划，新增的项目投资、产业并购和中药材贸易等对货币资金和融资规模的需求都非常大。公司是一家民营企业，传统的融资渠道比较单一、银行长期资金的融资难度极大，而公司部分投资项目规模较大、回收期较长，为保障未来业务拓展的需要，公司必须不断地保持融资节奏，并维持与金融机构长期稳定的战略合作关系。根据公司的业务发展战略，在业务拓展的边际收益高于理财投资回报的情况下，公司会有计划地保持融资的规模并且保持资金的流动性，而不会将货币资金用于理财投资。
被称作中药概念龙头的康美药业成立已经有二十多年的历史，上市时间超过18年。2013年的年报中，已经被描述为“首次进入中国企业500强，连续8年上榜中国制药业百强”。